2008年至今,到明年多頭屆滿十年,
這十年內一直到了2012年才慢慢開始往滿持股的方向走。
2015~2016年初市場中大型修正前持股約為5-6成,記憶猶新宴客日為2015年6月6號,
蜜月在12月,連到了日本都還在用下單軟體加碼。回國2016年初,減額繳清儲蓄險,
將剩餘兩期的儲蓄險資金再投入....當時持股應該已經逼近總資產的90%......
2017年新年過後給自己的期許是,增加現金比例至12%,但似乎改不了習慣,
直到配息後(殖利率約5%),也才讓持股比例降至95%.......
這個月開始增持外幣來作為間接避險....持股90%,現金5%,外幣5%....
會有別於2015~2016年的改變,是因為接下來世界游資會有很大的改變,
當然大家都知道要縮表....
通膨:
現在實為經濟擴張中期,通膨卻比以往溫和,和以前的不同是商業模式大改,
無論是共享經濟,還是網路商業模式的比例大幅增加,比價更公開,
商品要越來越貴大概也只有蘋果。也許新的經濟已經讓通膨不會再像以往那麼陡峭?
零售業的加價能力也不若以往?
縮表
縮表與升息是必要手段,然而這些抑制經濟過熱的手段,現在與以往來看有些許不同。
這次的縮表與升息是要抑制過熱?還是雖在成長階段,力道卻不同以往,
也抓不出衰退還有多遠,所以必須先緊縮來預留下次的衰退的手段?
作法一樣,但目的卻有不同
ETF
近幾年ETF的大量鼓吹,證明投資人依然是選擇懶惰的方式進行投資。
在資金泛濫的過程中,去評論ETF的崩潰是自討沒趣。
但想想,一個台積電會被幾家ETF選中?
0050?
高成長、價值、電子、高科技....種種ETF的名稱,這些ETF會不會都必要納入台積電?
FAANG: Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google這些股票呢?
會否有重複給予過好的評價?(過多的資金)
無論如何,這次股市的修正快速被拉起,已然造就多頭風險意識更被低估的狀況。
多頭不會那麼快崩潰,甚至接下來會以更迅速的方式前進。
且這樣的言論,應該會被多頭所淹沒
但2017下半年~2019年,我要開始做出與2015~2016年同樣的動作
只是這次的方向是相反..........
當然手上持股是降低.......不是歸零
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